قبل بضعة عقود فقط، كانت الابتكارات مثل بطاقات الائتمان وأجهزة الصراف الآلي تعتبر رائدة في عالم المال، ومع ذلك، مع استمرار التقدم التقني السريع، نمت توقعاتنا لما هو أكثر من ذلك.

والآن، أصبحت بعض الوسائل مثل الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والمدفوعات بالعملات المشفرة شائعة، وما بدا في السابق غير عادي أصبح هو القاعدة الجديدة.

اليوم، يرى الخبراء أن مستقبل التقنية المالية واعد ومتطور باستمرار، ويقدم العديد من الفوائد للمستهلكين. لقد أجبرت الأساليب المبتكرة التي تتبناها التقنية المالية البنوك التقليدية على التخلي عن ممارساتها المحافظة والتكيف مع المشهد المتغير بسرعة.

تعمل التقنية المالية على تغيير قواعد اللعبة في مجال الخدمات المصرفية، من خلال حلولها المبتكرة التي يسهل الوصول إليها وتتسم بالفعالية من حيث التكلفة.

لقد أدركت البنوك التقليدية ضرورة مواكبة الاتجاهات الرقمية، وخاصة بعد الأزمات الأخيرة، فنماذج أعمالها التقليدية غير مجهزة لعالم اليوم الرقمي السريع الخطى.

في هذا التقرير، سوف نستكشف الاختلافات بين شركات التقنية المالية والبنوك التقليدية، ونبحث في كيفية تعاونهما، ونناقش أهمية التعاون بين الكيانين.

نمو التقنية المالية في الماضي والحاضر

لقد جمعت صناعة التقنية المالية رأس مال قياسي في النصف الثاني من العقد الماضي.

نما تمويل رأس المال الاستثماري من 19.4 مليار دولار في عام 2015 إلى 33.3 مليار دولار في عام 2020، بزيادة قدرها 17% على أساس سنوي. كما زاد نشاط الصفقات بالتوازي، حيث نما عدد الصفقات بمقدار 1.2 مرة خلال هذه الفترة.

كان أداء الصناعة أفضل في عام 2021، حيث ازدهرت على خلفية التسارع في التحول الرقمي الناجم عن الوباء ونظام مالي مليء بالسيولة.

زاد التمويل بنسبة 177% على أساس سنوي إلى 92.3 مليار دولار، وزاد عدد الصفقات بنسبة 19%.

عادت مستويات التمويل في عام 2022 إلى مستويات الاتجاه الطويل الأجل، حيث تم إعادة ترسيخ توقعات النمو المتضخمة من النتائج الاستثنائية لعام 2021 إلى مستويات العمل المعتادة.

ومع تدهور الظروف الاقتصادية الكلية والصدمات الجيوسياسية التي زعزعت استقرار بيئة الأعمال، تسبب التصحيح في انخفاض تقييمات التقنية المالية.

واجهت العديد من الشركات الخاصة جولات هبوط، وخسرت شركات التقنية المالية المتداولة علنًا مليارات الدولارات من القيمة السوقية.

تضرر تمويل رأس المال الاستثماري بشدة على مستوى العالم وفي جميع القطاعات، حيث انخفض إلى 459.6 مليار دولار في عام 2022 من 683.1 مليار دولار في عام 2021.

واجه تمويل التقنية المالية انخفاضًا في التمويل بنسبة 40% على أساس سنوي، من 92 مليار دولار إلى 55 مليار دولار.

ومع ذلك، عند تحليلها على مدى فترة خمس سنوات، ظل تمويل التقنية المالية كنسبة من إجمالي تمويل رأس المال الاستثماري مستقرًا إلى حد ما عند 12%، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 0.5 نقطة مئوية فقط في عام 2022.

شركات التقنية المالية حول العالم

بالنظر إلى المستقبل، لا تزال صناعة التقنية المالية تواجه مستقبلاً مليئاً بالتحديات، ولكن هناك العديد من الفرص التي لم تُستغل بعد.

يتكيف المستثمرون مع نموذج مالي جديد مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم، مما أدى إلى تغيير تقييمهم للمخاطر والمكافآت. في الوقت نفسه، تعمل الثورة التقنية التي تحدث مرة واحدة في الجيل على توليد المزيد من فرص خلق القيمة.

تُظهر أبحاث “ماكنزي وشركائه”، وهي شركة استشارات إدارية أمريكية، أن الإيرادات في صناعة التقنية المالية من المتوقع أن تنمو أسرع بثلاث مرات تقريبًا من تلك الموجودة في القطاع المصرفي التقليدي بين عامي 2022 و 2028.

وبالمقارنة مع نمو الإيرادات السنوي بنسبة 6% للخدمات المصرفية التقليدية، يمكن لشركات التقنية المالية أن تسجل نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 15% على مدى السنوات الخمس المقبلة.

اعتبارًا من يناير 2024، كانت الأمريكتان (أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى ومنطقة البحر الكاريبي) المنطقة التي تضم أكبر عدد من شركات التقنية المالية على مستوى العالم.

كان هناك ما يقرب من 13100 شركة تقنية مالية في الأمريكتين، أي ما يقرب من 1500 شركة أكثر من العام السابق لذلك.

وبالمقارنة، كان هناك 10969 شركة تقنية مالية في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و5886 شركة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

في عام 2023، احتلت الولايات المتحدة المرتبة الأولى من حيث عدد شركات التقنية المالية الناشئة على مستوى العالم، حيث بلغ عدد هذه الشركات خمسة أضعاف عدد الشركات في المملكة المتحدة، التي احتلت المرتبة الثانية.

كيف تتكيف البنوك مع العملات المشفرة؟

يوجد اليوم أكثر من 580 مليون مستخدم للعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.

تتسبب العملات المشفرة مثل البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) وعدد لا يحصى من العملات الأخرى في حدوث تحول رقمي في التجارة العالمية. في الواقع، بدأت العديد من البنوك والاتحادات الائتمانية والمؤسسات المالية في ملاحظة ذلك والتطور.

كان بنك جي بي مورجان أحد البنوك الأولى التي تبنت العملات المشفرة، حيث أصدر عملته المستقرة الخاصة في عام 2019. كما بدأت مؤسسات مالية أخرى، مثل بنك أوف أميركا وبنك آلي، في السماح لعملائها بالتفاعل مع شركات العملات المشفرة.

فهم العملات المشفرة ووظائفها

العملة المشفرة، وهي عملة رقمية مخزنة على شبكة blockchain، مؤمنة بالتشفير، مما يجعلها محصنة ضد التزوير أو الإنفاق المزدوج.

إن طبيعتها اللامركزية توفر ميزة فريدة مقارنة بالعملات التقليدية، حيث أن العملات المشفرة ليست عرضة للتضخم أو الرقابة التنظيمية. ومن بين الفوائد المهمة للعملات المشفرة أنها يمكن أن تسهل المدفوعات عبر الحدود دون أسعار صرف أو رسوم أو أوقات تحويل طويلة، على عكس العملات الورقية.

العملة المشفرة الأكثر شعبية في العالم هي البيتكوين، مع معدل قيمة سوقية يبلغ 51.65%.

تعد كل من الإيثريوم وتيثير (USDT) وباينانس كوين (BNB) من العملات المشفرة الأخرى الشائعة والعملات المستقرة المتاحة في السوق.

الأساس الأساسي للعملات المشفرة بسيط، حيث تتم عمليات تبادل العملات المشفرة على أساس نظير إلى نظير. ويمكن أن تتم التحويلات بشكل مجهول ولا تتطلب موافقة أي بنك. ولا تتمتع العملات المشفرة بأي قيمة جوهرية تحددها الحكومة، وهي ببساطة تساوي ما يرغب الناس في دفعه في السوق.

نظرًا لطبيعتها اللا مركزية، فإن العملات المشفرة متقلبة بطبيعتها. وهذا يعني أن الأسعار قد تتقلب بسرعة طوال اليوم.

هذه هي النتيجة الطبيعية لشكل العملة اللا مركزية. نظرًا لأن العملات المشفرة ليست مملوكة أو مركزية، فقد تتغير قيمتها في أي لحظة.

ومن ناحية أخرى، يمكن تنظيم العملة المركزية مثل الدولار الأمريكي لتقليل تقلبات السوق.

باعتبارها عملة رقمية أحدث، لم تتمكن العملات المشفرة بعد من اللحاق بجاذبية الاستثمارات التقليدية، مثل الأسهم والسندات.

هل تقدر البنوك وشركات التقنية المالية على التعايش؟

في عالم البنوك اليوم، يمكن للبنوك أن تتعاون مع شركات التقنية المالية لإنشاء حلول خاصة لعملائها.

يتم تصميم هذه الحلول لتناسب احتياجات وأهداف كل شخص. وهذا يعني أن العملاء يمكنهم القيام بما يريدون بأموالهم بشكل أسرع وأكثر أمانًا.

وعندما تقدم البنوك هذه الخدمات المخصصة، فإنها تجعل عملائها سعداء وتزيد من احتمالات استمرارهم في التعامل معها.

فضلاً عن ذلك، قد تجتذب البنوك عملاء جدداً يرغبون في الحصول على هذه التجارب المصرفية المخصصة. لذا، فمن خلال دمج التقنية المالية مع الخدمات المصرفية التقليدية، يربح الجميع ــ يحصل العملاء على خدمات أفضل، وتحصل البنوك على عملاء أكثر رضا.

‍المنافسة أم التعاون؟

ورغم أن شركات التقنية المالية تجلب أفكاراً وابتكارات جديدة إلى القطاع المالي، فإنها لا تستطيع أن تحل محل البنوك التقليدية بالكامل.

وبفضل تاريخها الطويل وسمعتها الطيبة وخبرتها الواسعة، تلعب البنوك التقليدية دوراً حاسماً في الحفاظ على الاستقرار والموثوقية في النظام المالي، وهي تتفوق في الالتزام باللوائح وتمتلك معرفة عميقة بالعمليات المصرفية.

ورغم أن شركات التقنية المالية قد تشبه البنوك في بعض الجوانب، فإنها تفتقر إلى البنية الأساسية الشاملة والخبرة التاريخية التي تتمتع بها البنوك التقليدية.

وبالتالي، ورغم أهمية كل من الأمرين، فإن البنوك التقليدية لا تزال تحتل مكانة مهمة في هذه الصناعة.

يمكننا القول أن العلاقة بين التقنية المالية والبنوك التقليدية تتجه أكثر نحو التعاون وليس المنافسة.

في حين تساهم شركات التقنية المالية بأفكار وابتكارات جديدة في مجال التمويل، تظل البنوك التقليدية ضرورية لتحقيق الاستقرار والموثوقية.
ويعتقد كثير من الخبراء، أن التعاون بين التقنية المالية والبنوك التقليدية يوفر أفضل ما في الجانبين للعملاء.

ما رأيك في العلاقة بين التقنية المالية والبنوك التقليدية؟ .. ماذا سيقود مستقبل التمويل.. التعاون أم المنافسة؟